第一次世界大戰前夕，蘇黎世和維也納是心理學及精神分析學的發源及孕育之地，29歲的精神病醫生榮格(米高法斯賓達 飾)，事業才剛起步，他非常崇拜佛洛伊德(維高摩頓臣飾)，並以他提出的精神分析學，亦即是「講談療法」(talking cure)，去醫治18歲的女精神病人莎賓娜(姬拉麗莉飾)。莎賓娜是個天資聰敏、但患有歇斯底里症的精神病人，她四歲開始被嚴父虐打，令她同時患有性恐懼與被虐狂，只能從被侮辱及虐待中獲得快感。莎賓娜的精神失常與性慾有極大關連，正正引證了佛洛伊德所提出的有關理論。榮格因此與佛洛伊德聯?上，因著莎賓娜的個案，令二人展開了密不可分的師徒關係。

佛洛伊德把染有毒癮及鼓吹不道德行為的精神病醫生奧圖葛羅斯(雲遜卡素飾)轉介給榮格，奧圖葛羅斯有異於常人的道德觀，反對一夫一妻制及壓抑個人性慾，他開放的思想理念，令榮格開始思考人為何被原始本能操控，適逢莎賓娜渴望破處，想與榮格發生性關係來令她了解「性」，榮格雖已有妻兒，但最後決定不再壓抑自己的性慾，與莎賓娜發展一段激烈的性愛關係……佛格伊德與榮格也因理論上漸生歧見而面臨師徒決裂...